Setor de energia: entenda como funciona e como investir

O setor de energia nos investimentos é o campo em que os investidores alocam seus recursos em empresas e projetos relacionados à produção, distribuição e consumo de energia.

Por isso, este setor desempenha um papel fundamental na economia global, uma vez que a energia é essencial para o funcionamento de todos os segmentos industriais e para a vida cotidiana das pessoas.

Sendo assim, é um dos setores-chave no mercado financeiro, com grande impacto nos portfólios de investimento.

Na bolsa de valores, são ao menos 35 empresas do setor de energia. Portanto, é um dos principais setores na B3 hoje, e as empresas estão entre as mais rentáveis.

Índice de Energia Elétrica (IEE)

Por conta da importância do setor, a B3 criou o Índice de Energia Elétrica (IEE) composto por empresas do segmento de energia elétrica, assim, é um índice setorial.

De acordo com a B3, o IEE é um índice de retorno total com reinvestimento no próprio ativo, o que significa que a sua análise vai além do quanto um investimento rendeu. Isso porque considera pontos como a valorização do ativo e a sua distribuição de dividendos.

Entre as empresas que compõe o índice estão Energisa (ENGI11), Isa Cteep (TRPL4), Taesa (TAEE11) e Eletrobras (ELET3)

Áreas do setor de energia

Em primeiro lugar, é preciso entender a divisão das empresas dentro do setor de energia. Segundo explica o analista da DVinvest Renato Reis, há empresas da área de geração, distribuição e transmissão. Confira a seguir:

Área de geração

A área de geração tem nome é autoexplicativo. Ou seja, é aqui onde a energia é gerada, sejam por hidrelétricas, parques eólicos, solares, ou por termelétricas.

No Brasil, a operação é feita praticamente só com gerações renováveis. Porém, elas são extremamente afetadas pelo clima.

Em 2021, por exemplo, quando tivemos uma seca, o nível hídrico abaixou e as hidrelétricas sofreram bastante. Ao contrário das termelétricas, que viveram seu melhor momento.

Por outro lado, esse ciclo virou e em 2022 tivemos chuvas recordes. Dessa forma, é um setor bastante volátil que depende de fatores externos às companhias.

Área de distribuição

Em resumo, distribuição é onde se destina a energia gerada, que posteriormente será entregue na casa dos consumidores.

Aqui temos as empresas que conhecemos no dia a dia, como o caso da Cemig para Minas ou da Copel para o Paraná.

Entretanto, assim como no setor de geração, a distribuição acaba sendo bastante afetada pelos fatores climáticos.

Frequentemente, em períodos de menos chuvas o preço de compra da energia costuma subir. Isso porque há menos oferta no mercado. Ademais, as distribuidoras acabam repassando isso para o cliente via bandeiras tarifárias. Ou seja, elas podem ser vermelhas no caso de escassez ou verdes no cenário de abundância.

Área de transmissão

Por fim, temos as transmissoras. Elas realizam o trabalho de transporte da energia das áreas de geração para as distribuidoras locais.

Em geral, as operações dessas empresas se dão pelas linhas de transmissão. Aquelas estruturas enormes que vemos quando passamos por uma estrada.

Porém, a grande vantagem desse segmento em relação aos demais é a baixa exposição a fatores climáticos.

Afinal, faça sol ou faça chuva, a energia precisará sair de uma geradora e chegar até uma distribuidora.

Então, por ter essa maior estabilidade na operação que as transmissoras, empresas da área de distribuição são frequentemente recomendadas como ações “zagueiras” para uma carteira de investimentos. Principalmente quando o foco especial são dividendos.

Sobretudo, os lucros acabam sendo bem estáveis e recorrentes. Assim como o pagamento desses valores para os acionistas.

Setor de energia: vantagens de investir

Investir no setor de energia pode oferecer uma série de vantagens significativas para os investidores. Agora, confira abaixo alguns dos principais benefícios quando se trata de aplicar nesse setor:

1. Demanda constante

A energia é uma necessidade essencial em todas as sociedades modernas. Sendo assim, sua demanda é constante, o que cria um mercado estável para os investidores.

2. Diversificação

O setor proporciona variadas opções de investimento, desde empresas tradicionais até inovações em energias renováveis, permitindo diversificar portfólios.

3. Retornos sólidos

Investimentos, como em empresas de serviços públicos, costumam oferecer retornos e dividendos estáveis.

4. Hedge contra volatilidade

O setor, especialmente o petróleo, é visto como proteção contra inflação e volatilidade.

Contudo, é importante ter em mente que o setor tem desafios, incluindo flutuações de preços e riscos geopolíticos. Por isso, é fundamental contar com algumas ferramentas para investir – como fazer análises técnicas das ações, por exemplo.