Fundos de Índice: quais são e como investir em ETFs

Os Fundos de Índice, popularmente conhecidos como ETFs, têm ganhado destaque no cenário de investimentos brasileiro, oferecendo uma combinação atrativa de diversificação e flexibilidade. Mas, além de entender sua essência, é crucial saber como se posicionar nesse mercado.

Neste artigo, vamos explorar os diferentes tipos de ETFs disponíveis e traçar um caminho claro para quem deseja incorporá-los em sua estratégia de investimento. Vamos começar?

Fundos de Índice: o que são

Fundos de índice (ETFs) são produtos de investimento que buscam replicar o desempenho de um índice específico do mercado financeiro, como o Índice Bovespa (Ibovespa) no Brasil ou o S&P 500 nos Estados Unidos.

Em resumo, esses fundos são projetados para acompanhar de perto a variação do índice subjacente, permitindo que os investidores obtenham exposição a um amplo conjunto de ativos financeiros sem a necessidade de comprar cada ativo individualmente.

Por isso, eles podem oferecer uma maneira conveniente e acessível de construir portfólios diversificados. Isso tudo enquanto segue uma abordagem passiva de investimento, buscando rastrear um índice em vez de tentar superá-lo ativamente, como fazem muitos fundos tradicionais.

Fundos de Índice ETFs: como funcionam

Agora, veja uma visão geral de como os ETFs funcionam, acompanhe.

Composição da carteira

Um ETF começa por ter uma carteira subjacente de ativos financeiros, que pode incluir: ações, títulos, commodities, moedas ou uma combinação deles. Assim, a ideia principal, como vimos, é replicar o desempenho de um índice de referência específico.

Por exemplo, um ETF que segue o S&P 500 terá uma carteira que tenta espelhar as empresas incluídas nesse índice.

Criação de cestas

Para criar unidades de um ETF, chamadas de cotas ou ações do fundo, instituições financeiras autorizadas podem criar cestas de ativos que representam uma proporção específica da carteira do ETF.

Todavia, essas cestas são entregues ao administrador em troca de cotas do fundo.

Negociação na bolsa de valores

Uma vez criadas, as cotas do ETF são listadas em bolsas de valores e podem ser negociadas como ações individuais.

Isso significa que você pode comprar e vender cotas do ETF ao longo do dia a preços de mercado em tempo real.

Preço e arbitragem

O preço das cotas de um ETF é determinado pelo mercado, com base na oferta e demanda.

Geralmente, ele reflete o valor total dos ativos que ele possui, dividido pelo número de cotas. Porém, se houver uma grande diferença entre o preço de mercado e esse valor calculado, mecanismos internos atuam para equilibrar a divergência.

Diversificação e rastreamento de índices

Os ETFs são projetados para rastrear o desempenho de um índice específico o mais próximo possível. Entretanto, isso é feito mantendo uma carteira que reflita a composição do índice.

Ou seja, quando o índice sobe, o ETF tende a subir em valor e vice-versa. A ideia é oferecer aos investidores exposição aos retornos de um índice sem precisar adquirir cada ativo individualmente.

Taxas e despesas

Os ETFs normalmente têm taxas de administração e despesas operacionais, que são deduzidas do valor dos ativos subjacentes.

Por isso, é importante que você entenda essas taxas antes de investir, pois elas podem afetar o seu retorno líquido.

Melhores Fundos de Índice 2022

Em 2022, diversos fundos de índice se destacaram no mercado brasileiro, demonstrando consistência e bons retornos para seus investidores.

Nesse sentido, podemos destacar os ETFs que apresentaram os melhores resultados em 2022 como sendo:

BOVA11 (iShares Ibovespa)

• Administrado pela BlackRock.
• Desde seu lançamento em 2009 até o final de 2022, teve uma valorização de 200%.

BOVB11 (Bradesco Ibovespa)

• Administrado pelo Bradesco Asset Management.
• Valorização até o final de 2022: 9,3%.

BOVV11 (It Now Ibovespa)

• Administrado pelo Itaú Unibanco.
• Variação até final de maio de 2022: +7,68%.

XBOV11 (Caixa Ibovespa)

• Administrado pela Caixa Econômica Federal.
• Variação em 2021: -11,85%.
• Teve uma valorização de 92% até o fim de 2022.

IVVB11 (iShares S&P 500)

• Administrado pela BlackRock.
• Apresentou um retorno de 37,76% no ano de

Estes ETFs foram reconhecidos por sua performance, gestão e estratégias bem definidas. De qualquer forma, ao considerar investimentos futuros, você deve analisar também o histórico, a gestão e as estratégias dos fundos, bem como estar ciente dos riscos associados.

Melhores ETFs 2023

Em 2023, com a queda da Selic, gestores e especialistas apontaram alguns ETFs que tem apresentado grande potencial:

BRAX11

Este fundo, que tem como objetivo acompanhar o desempenho do índice IBr-X 100 (composto pelas cem empresas mais negociadas da Bolsa), valorizou-se em notáveis 118% ao longo de 11 anos.

Em outras palavras, esse desempenho sólido indica a eficácia do fundo em capturar o crescimento das principais empresas listadas na B3.

TECK11 (IT NOW TECK CI)

Gerido pelo Itaú Unibanco e atrelado ao índice NYSE FANG+, esse ETF teve um retorno de 65,61% até setembro de 2023 e destaca-se por sua capacidade de aproveitar o crescimento das empresas de tecnologia líderes no mercado global.

GENB11

Gerido pela BTG Pactual Asset Management e seguindo o S&P/B3 Ingenius Index, este ETF apresentou um retorno de 51,33% até setembro de 2023.

Sobretudo, seu desempenho sólido reflete a habilidade do fundo em se beneficiar das tendências de mercado e das inovações no setor financeiro.

NASD11

Sob a gestão da XP Asset Management, este ETF gerou um retorno de 33,62% até setembro de 2023. Primordialmente, esse desempenho positivo é um testemunho da capacidade do fundo de se beneficiar das dinâmicas do mercado e das oportunidades de investimento.

PEVC11

Este ETF, gerido pela Investo, destacou-se por sua rentabilidade de 6,65% em apenas um mês - agosto de 2023.

Esse crescimento expressivo em um curto período de tempo indica a capacidade do fundo de capitalizar sobre movimentos rápidos e oportunidades de mercado.

Em resumo, 2023 foi um ano em que vários ETFs demonstraram desempenhos notáveis, refletindo tanto habilidade de gestão quanto tendências favoráveis do mercado.

Todavia, como todo bom investidor sabe, você não deve se basear apenas nestes resultados para tomar suas decisões de investimento — uma vez que rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.

Então, pesquise a fundo cada ETF que pretende investir e analise se faz sentido incluí-lo na sua carteira ou não.

Fundos de Índice: ETFs para investir

Analisando o cenário econômico, é essencial identificar quais são os ETFs para investir que se alinham às expectativas de crescimento para o próximo período.

Assim, para auxiliar em sua pesquisa, listamos alguns ETFs que têm sido discutidos no mercado. Por isso, é importante analisá-los com cautela e verificar se estão alinhados ao seu perfil de investidor. Confira a seguir.

IVVB11

O IVVB11 é um ETF que tem como referência o S&P 500 em reais - índice composto pelas 500 principais empresas dos Estados Unidos.

Lançado em 2014, o IVVB11 permite que brasileiros invistam em ativos do exterior sem precisar enviar dinheiro para fora. Em geral, suas principais características são:

• Rentabilidade: desde o seu lançamento até o começo de 2023, registrou uma valorização de 433%.
• Liquidez: o ETF superou a marca de 166 mil cotistas. Isso indica que os investidores têm a capacidade de adquirir e vender cotas do ETF sem impactar diretamente o seu valor.
• Cerca de 95% do patrimônio do iShares S&P 500 é composto por ativos de grandes empresas como Coca-Cola, Apple, Meta (anteriormente Facebook), Alphabet (Google), Amazon, Visa e Walt Disney.

IMAB11

O ETF IMAB11, também conhecido como IT NOW IMA-B, visa replicar o desempenho do índice IMA-B.

Este índice é calculado pela Anbima e reflete os títulos públicos brasileiros indexados à inflação. Vamos entender um pouco mais sobre este ETF:

• Composição: o IMAB11 é formado por títulos do governo vinculados à inflação, emitidos pelo Tesouro Nacional. Seu portfólio engloba 13 diferentes títulos, cada um com sua respectiva ponderação.
• Vantagens: este ETF é reconhecido por sua elevada liquidez, apresentando um volume significativo de transações diárias e diferenças mínimas entre os preços de compra e venda.

XFIX11

O ETF XFIX11, também conhecido como TREND IFIX, é um fundo que replica o desempenho do índice IFIX — composto por Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) negociados na B3. Veja como ele funciona:

• Gestão: o fundo com gestão da XP Vista Asset Management, uma das maiores gestoras de ativos do Brasil.
• Características: o XFIX11 foi o primeiro ETF imobiliário do Brasil. Ele permite que os investidores tenham exposição a diversos FIIs por meio de uma única cota, facilitando a diversificação do portfólio.
• Taxa de Administração de 0,30% ao ano, considerado competitivo no mercado de ETFs.
• Investimento Mínimo: Cada cota do XFIX11 tem um valor de R$10 e a quantidade mínima para aquisição é de uma cota.

GOLD 11

O ETF GOLD11, também conhecido como Trend ETF LBMA Ouro, reflete o desempenho do ouro em dólar, utilizando como referência o índice iShares Gold Trust. Acompanhe as características do GOLD11 abaixo:

• Lançado em 2011, o GOLD11 conta com patrimônio líquido de aproximadamente R$1,4 bilhão.
• Vantagens: proporciona a oportunidade de alocar recursos em ouro sem a necessidade de adquirir o metal em sua forma física. Adicionalmente, este ETF garante diversidade e facilidade de negociação, visto que suas cotas são transacionadas no mercado acionário. Em períodos de instabilidade econômica, o ouro é frequentemente visto como um refúgio financeiro, representando uma estratégia atrativa para aqueles que desejam resguardar seus investimentos.

SMALL11

O ETF SMALL11, também conhecido como iShares Small Cap Fundo de Índice, baseia-se no desempenho do índice SMLL, que reflete o comportamento das principais Small Caps da B3. Saiba mais:

• Lançamento: em 2008 e se baseia no desempenho das empresas de baixa capitalização de mercado. Em 2022, o fundo acumulou uma rentabilidade positiva de 56,5%.
• Patrimônio e Liquidez: o SMALL11 é responsável por mais de R$1,8 bilhão em patrimônio líquido.
• Perfil de Investimento: o SMALL11 pode ser uma opção se você busca exposição a empresas de menor capitalização com potencial de crescimento no longo prazo.

FIXA11

O ETF FIXA11, também conhecido como Mirae Fixa, é um fundo que busca replicar o desempenho do índice S&P/B3 Índice de Futuros de Taxas de Juros. Este, representa a expectativa do mercado para a taxa de juros brasileira.

Vamos entender um pouco mais sobre este ETF:

• Lançamento: o produto foi lançado em setembro de 2018 pela gestora Mirae Asset Global Investimentos Brasil Gestora de Recursos. Desde então, tem atraído a atenção de investidores interessados em renda fixa.
• Taxa de Administração: de 0,30% ao ano.
• Perfil de Investimento: o FIXA11 pode ser uma opção interessante se você busca exposição à renda fixa, mas deseja a liquidez e flexibilidade de um ETF negociado em bolsa.

Como investir em Fundos de Índice: passo a passo para comprar ETFs

Investir em Fundos de Índice (ETFs) é uma maneira eficiente de diversificar sua carteira de investimentos, pois permite que você tenha exposição a um conjunto diversificado de ativos com uma única transação. Aqui está um passo a passo simplificado para começar a comprar ETFs:

1. Informe-se

Antes de começar, é essencial entender o que são ETFs, como eles funcionam e quais são os riscos associados. Antes de mais nada, dedique um tempo para estudar e pesquisar sobre o assunto.

2. Escolha uma Corretora

Para comprar ETFs, você precisa ter uma conta em uma corretora de valores. Escolha uma corretora de confiança, que apresente avaliações positivas e taxas competitivas.

3. Abra sua Conta

Após escolher a corretora, você precisará abrir uma conta. O processo geralmente envolve o preenchimento de um formulário online e o envio de documentos pessoais para verificação.

4. Transfira Recursos

Uma vez que sua conta esteja ativa, transfira o montante que deseja investir para sua conta na corretora.

5. Escolha seus ETFs

Com base em sua pesquisa e objetivos de investimento, selecione os ETFs que deseja adicionar à sua carteira. Considere fatores como desempenho passado, taxas de administração, liquidez e composição do índice.

6. Faça a Compra

Acesse a plataforma de negociação da corretora e insira a ordem de compra para o ETF desejado, informando a quantidade de cotas e o preço que está disposto a pagar.

7. Acompanhe e Rebalanceie

Monitore regularmente o desempenho de seus ETFs. Assim, dependendo de seus objetivos e do desempenho do mercado, pode ser necessário rebalancear sua carteira, vendendo algumas cotas e comprando outras.

8. Considere os Impostos

Lembre-se de que os ganhos obtidos com a venda de ETFs estão sujeitos à tributação. Simultaneamente, informe-se sobre as alíquotas e prazos para pagamento do Imposto de Renda sobre ganhos de capital. Nesse meio tempo, acompanhe também as reformas tributárias.

9. Consulte uma Assessoria de Investimentos

O mundo dos investimentos está em constante transformação. Acima de tudo, para navegar com segurança e eficácia, é fundamental manter-se atualizado sobre novos ETFs, tendências de mercado e estratégias de investimento.

Além de sua própria pesquisa, contar com profissionais especializados pode fazer toda a diferença. A Blue3 Assessoria, por exemplo, oferece uma abordagem personalizada, garantindo que suas decisões de investimento estejam alinhadas com seus objetivos e perfil.

Ademais, você pode investir em ETFs com mais facilidade por meio de uma carteira multi estratégia, que possui acompanhamento  de especialista e um portfólio de alta performance, como é 0 caso da Carteira Multi Estratégia da DVinvest.

Por fim, em sua jornada de investimentos, lembre-se de que o conhecimento é seu maior aliado. Seja proativo, busque informações e, acima de tudo, invista com consciência e responsabilidade.

O caminho para o sucesso financeiro é pavimentado com decisões bem informadas. Boa sorte em sua trajetória!