Tudo sobre Multi-family office no Brasil

A administração de fortunas vem acompanhada de necessidades complexas e burocráticas, como a gestão de patrimônio diversificado, da governança e da sucessão.

No entanto, essas questões podem ser solucionadas com segurança e praticidade por meio de um multi-family office. 

A atividade de family office iniciou no Brasil por volta de 2010, e 91% desses escritórios têm conseguido obter crescimento patrimonial acima da inflação.

Isso porque o multi-family office é capaz de oferecer toda a assistência necessária para gerir patrimônios substanciais, enquanto mantém a máxima transparência e envolvimento na prestação do serviço. 

Quer saber mais sobre o assunto? Preparamos este conteúdo completo para lhe orientar! Confira.

Multi-family office: o que é

Na prática, um multi-family office é uma empresa que oferece serviços de gestão financeira para famílias de patrimônio elevado.  

Abreviado pela sigla MFO, os multi-family offices fazem o gerenciamento de patrimônios que ficam na casa de milhões ou bilhões de reais. 

Diferentemente dos bancos tradicionais, que oferecem serviços padronizados para um grande número de clientes, o multi-family office trabalha com um número limitado de famílias, oferecendo soluções personalizadas às suas necessidades específicas.

Isso quer dizer que o MFO é uma opção atraente para famílias com grandes fortunas que buscam um alto nível de personalização e integração entre áreas financeiras e legais. 

Com a ajuda de um multi-family office, a família pode gerenciar e proteger seu patrimônio de maneira eficiente por várias gerações. Isso acontece porque no MFO há um olhar profissional sobre todo o patrimônio, fundamental para as estratégias de proteção em tempos de crise. 

Ainda, em relação à sucessão, um multi-family office pode desempenhar um papel decisivo na defesa do futuro do patrimônio.  Afinal, os profissionais têm a capacidade de orientar e direcionar a família em todos os aspectos, evitando rupturas.

Resumidamente, portanto, um multi-family office é um escritório que faz a gestão do patrimônio da família. Essas empresas trabalham pensando em segurança e crescimento financeiro tanto para o presente quanto para o futuro dos familiares.

Diferença entre single-family office e multi-family office

É bastante comum que as pessoas se perguntem qual a diferença entre o multi-family office (MFO) e o single family-office (SFO). Bem, esse último refere-se à gestão patrimonial de uma única família. 

Esse modelo existe porque, antigamente, fazer a administração de fortunas familiares sem recursos tecnológicos era muito mais complexo. Com os avanços digitais e mudanças nos mercados de capitais, foi possível otimizar os processos do serviço,  aumentando seu nível de profissionalismo e escalabilidade.

Assim, hoje existem os multi-family offices. Consequentemente, a variedade de situações atendidas é muito maior e inúmeros investidores mais exigentes, com patrimônio milionário ou bilionário, têm a oportunidade de contratar o gerenciamento.

Por que contratar um multi-family office?

Porque à medida que a fortuna de uma família cresce ao longo dos anos, aumenta a necessidade de apoio na gestão dos ativos para garantir perenidade ao patrimônio.

E num multi-family office, as questões financeiras, contábeis e legais dos bens familiares são geridas de maneira integrada.

Veja como, geralmente, acontece o ciclo de enriquecimento e contratação de um multi-family office.

1. Normalmente, famílias com patrimônio elevado começam trabalhando com um banco privado e, ao longo do tempo, diversificam seus investimentos em outros bancos para minimizar riscos. 
2. Além dos bancos, famílias ricas frequentemente contam com outros profissionais de finanças e jurídicos para gerenciar e estruturar seus ativos não-financeiros. 
3. Em outras palavras, contratam advogados, trustees e contadores para a gestão de pontos específicos de seus negócios, imóveis e outros bens - como propriedades no exterior, iates, aviões, coleções de arte e private-equity. 
4. Entretanto, trabalhar com muitos intermediários aumenta consideravelmente a carga administrativa, uma vez que comunicação e coordenação são necessárias, mas a integração é limitada. Somando isso às várias gerações envolvidas, fica ainda mais difícil resolver questões que podem gerar divergência.
5. Aqui entra o multi-family office. Ao contratar um MFO, a família reduz significativamente o número de assessores e pode gerenciar sua fortuna de forma mais eficiente e integrada. 

Como funciona um multi-family office?

Os serviços oferecidos pelos multi-family offices variam muito entre si. Porém, entre os mais comuns estão a gestão de investimentos, planejamento sucessório, estruturação de holdings familiares, gestão de impostos, aconselhamento jurídico e tributário, coordenação de private equity e gestão de imóveis.  

• Entre as funções de um MFO, alguns prestam o serviço de monitoramento e aconselhamento, sem interferências diretas nas economias e investimentos da família. 
• Já outros funcionam mais ativamente, tomando decisões sobre as aplicações e ativos do cliente, em prol da preservação do patrimônio e de seguir com os objetivos previamente acordados. 
• O MFO também pode atuar como um coordenador entre diferentes consultores, tais como advogados, contadores e gestores de investimentos, para garantir uma abordagem holística e integrada na gestão do patrimônio da família.

Visão 360º 

Com esta visão holística, o MFO atua desde o planejamento, estratégia e gestão financeira global dos seus clientes, passando pelos investimentos, controle de riscos, temas tributários, fiscais, sucessórios e até de educação financeira. 

Isso requer um profundo conhecimento técnico e uma ampla rede de parceiros especialistas para construir soluções alinhadas exclusivamente aos interesses de seus clientes.

Ética e conflito de interesses

Os MFOs se distinguem por sua independência e modelo de remuneração. Aqueles que atuam de forma independente não se limitam ao portfólio de uma única casa, podendo explorar os mais variados tipos de ativos existentes nos mercados financeiros globais, desde que estejam alinhados aos objetivos e perfis de seus clientes. 

Além disso, seu modelo de remuneração baseado em uma taxa previamente negociada com o cliente elimina qualquer tipo de conflito de interesses advindo de incentivos cruzados, ocultos ou comissões embutidas. Tudo isso torna as recomendações de produtos fiéis ao perfil e planos do contratante.

Os MFOs são comprometidos com os mais altos padrões éticos em seus negócios e cumprem seu dever fiduciário de zelar pelos interesses de seus clientes acima de tudo, garantindo um vínculo verdadeiro com cada família. 

Acesso a melhores produtos e taxas

Finalmente, a união e a força conjunta de diversas famílias representadas sob a mesma gestão traz benefícios. Além de gerar sinergias e oportunidades de negócios entre elas, abre portas de acesso a produtos restritos a investidores institucionais, antes reservados a empresas e grandes agentes do mercado. 

O acesso institucional se traduz em custos menores para o investidor e, consequentemente, melhora na rentabilidade.

Gestão patrimonial e family office: importância de cuidar dos bens 

A abordagem integrada do multi-family office pode ajudar a família a tomar decisões mais bem informadas e a alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo. 

O MFO pode trabalhar em estreita colaboração com a família para entender seus objetivos, necessidades e valores, e, em seguida, desenvolver um plano financeiro personalizado que considere esses fatores.

Uma das principais vantagens de trabalhar com um multi-family office é o acesso a consultores altamente qualificados em várias áreas financeiras e legais. 

Outro benefício são as soluções personalizadas para questões específicas de cada família, o que é uma grande vantagem em comparação com os produtos padronizados oferecidos pelos bancos tradicionais.

Importância da gestão de bens familiares

A gestão de bens é importante e essencial para garantir que o patrimônio de uma pessoa ou família seja preservado e valorizado ao longo do tempo. 

Sem uma gestão adequada, o patrimônio pode estar sujeito a riscos como desvalorização, perda de valor devido à inflação, mudanças nas leis tributárias e até mesmo má administração de recursos.

Além disso, a gestão de bens ajuda a otimizar a alocação de recursos, maximizando o retorno sobre o investimento. Ao diversificar a carteira de investimentos e adotar estratégias de gestão de risco, por exemplo, é possível reduzir a exposição a perdas e aumentar as oportunidades de lucro.

A gestão de bens também pode ser importante para questões de sucessão familiar, assegurando que o patrimônio seja transferido de maneira adequada e equilibrada para as próximas gerações. 

Com a ajuda de um profissional especializado em gestão de patrimônio, é possível garantir que os objetivos financeiros da família sejam alcançados a longo prazo, mesmo diante de incertezas e volatilidades no mercado financeiro

Inclusive, é recomendado pensar em conjunto com profissionais qualificados em estratégias de gestão patrimonial tendo em vista a Reforma Tributária. Para entender mais sobre o assunto, assista o vídeo abaixo com os especialistas da Blue3 Investimentos:

Quantos family offices existem no Brasil?

Uma pesquisa realizada em maio de 2021 mostrou que existem cerca de 150 family offices no Brasil, número que pode ser um pouco maior atualmente.

No entanto, para se ter uma ideia da dimensão, apenas 17 family offices nacionais somavam um total de R$500 milhões em ativos. O dado é do Family Office Report Brasil, realizado em 2020. A pesquisa contou com 32 empresas participantes desta categoria. 

Porém, em relação aos multi-family offices, podemos destacar alguns dos principais como:

• Troon Capital
• Portofino
• Turim
• Consenso
• FOOSS, Family Office Services Switzerland
• Somma
• G5 Partners
• Pragma

Já no mundo, alguns dos maiores family offices atualmente são:

• Stonehenge Fleming, maior multi-family office da Europa
• Cavendish Asset Management, family office da família Lewis
• Cascade Investment
• Walton Enterprises LLC
• Bezos Expeditions

Melhores multi-family offices no Brasil para fazer gestão do patrimônio

Como você viu até aqui, os multi-family offices são empresas especializadas em gestão de patrimônio para famílias de grandes riquezas.

No Brasil, o setor que iniciou no ano de 2010, apresenta um crescimento expressivo — com muitos escritórios se destacando pela qualidade de seus serviços.

Entre eles, a Blue3 Investimentos é uma das principais referências. Sendo um dos maiores escritórios da XP Inc, a Blue3 tem registrado uma forte expansão em sua custódia, que atualmente ultrapassa a marca de R$25 bilhões. 

A empresa conta com mais de 270 assessores em todo o país, que oferecem um atendimento completo e personalizado para mais de 37 mil clientes, com um tíquete médio de R$650 mil.

Um dos fatores que tornam a Blue3 um dos melhores multi-family offices do país é a qualidade de seus serviços, que vão do planejamento à gestão financeira global dos clientes - incluindo investimentos, controle de riscos, temas tributários, fiscais e sucessórios.

Outro motivo que faz com a assessoria seja referência no tema, é sua mais atual aquisição. Recentemente, a Blue3 adquiriu o controle da Troon Capital, uma das principais empresas multi-family office do Brasil - o que permitiu à Blue3 expandir ainda mais sua carteira de serviços e aumentar sua custódia em R$2 bilhões. 

A Troon Capital é especializada em atender famílias com fortuna acima de R$20 milhões, oferecendo serviços personalizados e de alta qualidade. Isso demonstra o compromisso da assessoria em ampliar as opções de investimento para seus clientes.

Como contratar um multi-family office no Brasil

Contratar um multi-family office pode ser um processo complexo e envolve vários passos. Vamos explorá-los a seguir.

1 - Objetivos

Primeiro, é importante identificar suas necessidades e objetivos financeiros. 

2 - Pesquisa 

Em seguida, é recomendável fazer uma pesquisa de mercado para encontrar os MFOs que atendam às suas necessidades e apresentem um modelo de negócios transparente e ético.

3 - Avaliação

Ao selecionar um MFO, é essencial avaliar sua experiência, equipe, estrutura e recursos, bem como sua capacidade de fornecer um serviço personalizado e atender às necessidades específicas da sua família. 

4 - Detalhamento

Além disso, é importante discutir questões como remuneração, processo de tomada de decisão, relatórios e monitoramento de desempenho. É crucial avaliar se a empresa tem um contrato claro e bem definido, que estabeleça as obrigações e responsabilidades mútuas.

5 - Checagem

Antes de fechar um contrato, é aconselhável verificar as credenciais e reputação do MFO e realizar uma diligência adequada. 

6 - Relacionamento

Por fim, é essencial estabelecer uma relação de confiança e transparência com o MFO, com comunicação clara e frequente, para garantir que suas necessidades financeiras sejam atendidas eficazmente.

Se você está procurando um multi-family office confiável e eficiente para cuidar do seu patrimônio, a Blue3 Investimentos é a escolha certa.

Trata-se de um dos maiores escritórios da XP e conta com uma equipe experiente e serviços personalizados. Entre em contato hoje mesmo e comece a planejar o futuro financeiro da sua família.