PAAG11: Fundo Pátria vale a pena?

Entre as diversas opções disponíveis no mercado, o PAAG11 é um fundo de investimento ligado ao agronegócio que tem chamado a atenção. Mas será que vale a pena investir nele?

Neste artigo, vamos explorar o PAAG11, abordando desde o que é esse fundo, quem são seus sócios e como funciona a distribuição de dividendos, até a rentabilidade e riscos envolvidos. Ao final, esperamos que você tenha uma visão clara e objetiva para tomar uma decisão informada sobre investir ou não no PAAG11.

PAAG11: o que é?

O PAAG11 é um Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais, também conhecido como Fiagro. Esses fundos são especializados em investir em ativos ligados ao agronegócio, um setor vital e robusto da economia brasileira.

O objetivo principal do PAAG11 é proporcionar aos investidores acesso a uma carteira diversificada de ativos agroindustriais, permitindo que participem do crescimento e da rentabilidade desse setor.

Ainda, o nome Fundo Pátria vem da Pátria Investimentos, uma das principais gestoras de recursos do Brasil, conhecida por sua expertise em diversos setores - incluindo o agronegócio. A Pátria Investimentos tem uma reputação de solidez e experiência, transmitindo confiança aos investidores.

PAAG11: fundo cetipado

O PAAG11 é constituído na forma de condomínio fechado. Isso significa que, uma vez que o investidor adquire cotas, ele deve estar ciente de que seu investimento é de longo prazo.

Além disso, suas cotas são negociadas em mercado de balcão organizado (Cetip), e as ofertas do fundo ocorrem em intervalos de datas específicas por meio da plataforma de investimentos da XP Investimentos.

Fundo Pátria: quem são os sócios

A gestão dos ativos do Fundo Pátria é realizada por um time de 24 sócios que trabalham juntos há 15 anos aproximadamente, trazendo uma vasta experiência e expertise ao PAAG11.

Inclusive, a Pátria Investimentos é uma gestora com atuação global e mais de 30 anos no mercado de investimentos alternativos, com um foco especial na América Latina - especialmente no Brasil.

Em junho de 2022, a gestora administrava cerca de R$138 bilhões em ativos, distribuídos entre as áreas de Private Equity, Infraestrutura, Crédito, Ações Listadas, Real Estate e Advisory & Distribuição.

Entre os principais sócios, destacam-se nomes como Alexandre Saigh, um dos fundadores da Pátria, e Ricardo Scavazza, que possui vasta experiência em private equity.

PAAG11 paga dividendos?

Uma das principais perguntas que os investidores fazem ao considerar o PAAG11 é se ele paga dividendos. Sim, o PAAG11 distribui dividendos aos seus cotistas, o que pode ser um atrativo significativo para aqueles que buscam uma renda passiva regular.

Contudo, é importante notar que devido à natureza dos ativos agroindustriais e às condições de mercado, a quantia distribuída como dividendos pode variar.

Os dividendos são pagos periodicamente e detalhes sobre sua periodicidade e valores podem ser encontrados nos relatórios de desempenho do fundo, disponíveis na plataforma da XP Investimentos.

PAAG11: rentabilidade

A rentabilidade é um dos principais fatores que atraem investidores para qualquer fundo - e com o PAAG11 não é diferente. A rentabilidade do PAAG11 é determinada pelos rendimentos obtidos com as operações de crédito agrícola, subtraídas todas as despesas operacionais do fundo.

Impulsionado pela alta demanda por commodities agrícolas no mercado interno e externo, o setor agroindustrial tem mostrado um desempenho robusto nos últimos anos. Esse cenário pode proporcionar um ambiente favorável para o crescimento dos rendimentos do PAAG11.

Assim, em termos de retorno, os ativos alocados no PAAG11 apresentam um yield médio bruto de CDI + 4,8% ao ano. Ou seja: em média, os investimentos feitos pelo PAAG11 têm um retorno anual de 4,8% acima da taxa básica de juros brasileira, conhecida como CDI.

O Fundo Pátria teve prejuízo?

Recentemente, um fundo do Pátria Investimentos enfrentou dificuldades e teve sua cota marcada em território negativo - o que pode ser considerado prejuízo. É importante ressaltar que esse caso não está relacionado ao fundo PAAG11, que estamos analisando.

Enquanto o PAAG11 é focado em investimentos no setor agroindustrial, o fundo que teve prejuízo foi o Pátria Special Opportunities II – FIP Multiestratégia, que teve sua cota marcada negativamente por conta de situações específicas relacionadas a investimentos em shopping centers.

Por isso, estar ciente das notícias do mercado financeiro inclui não confundir os diferentes fundos de investimento. Cada um possui sua própria exposição a diferentes ativos e é crucial analisar essas informações de forma separada.

Voltando ao PAAG11, é relevante observar que ele possui uma operação de securitização de recebíveis em uma região afetada por chuvas recentes no Rio Grande do Sul, segundo o último relatório mensal divulgado pela gestora.

No entanto, até o momento, não foram identificados impactos significativos na qualidade de crédito dessa operação, proporcionando um relativo conforto aos investidores.

PAAG11: o Fundo Pátria vale a pena?

Ao considerar se o PAAG11, como um fundo gerido pela Pátria Investimentos, vale a pena para você, é importante analisar diversos aspectos:

• Isenção fiscal sobre os dividendos: os investidores beneficiam-se da isenção de Imposto de Renda sobre os dividendos distribuídos pelo fundo, o que pode aumentar a rentabilidade líquida do investimento.
• Taxas de administração e performance: é importante analisar as taxas cobradas pelo fundo, incluindo as de administração e performance, para garantir que estejam alinhadas com os resultados esperados.
• Condomínio fechado e liquidez: como um fundo de condomínio fechado, o resgate das cotas está sujeito a prazos e condições estabelecidas, o que pode afetar a liquidez do investimento.
• Benefícios do Fiagro: investir em um Fiagro oferece exposição ao setor agrícola, diversificação da carteira, dividendos mensais e isenção de Imposto de Renda sobre os dividendos, o que pode ser interessante para a sua carteira.

Considerando esses pontos, você deve avaliar cuidadosamente seus objetivos financeiros, perfil de risco e horizonte de investimento antes de decidir se o PAAG11 é uma opção adequada para sua carteira.

Como escolher os melhores fundos

Assim como para o PAAG11, escolher os melhores fundos para compor seu portfólio requer alguns cuidados. Para te ajudar nisso, separamos alguns passos cruciais neste processo. Acompanhe.

1 - Objetivos financeiros e perfil de risco

Antes de tudo, é importante definir seus objetivos financeiros e entender seu perfil de investidor. Isso ajudará a direcionar sua busca para os fundos mais adequados às suas necessidades e tolerância ao risco.

2 - Analise a estratégia do fundo

Verifique a lâmina do fundo para entender sua estratégia de investimento. Isso inclui os ativos em que o fundo investe, como ações, títulos ou imóveis.

3 - Verifique o retorno histórico e a gestão

Avalie o desempenho passado do fundo. No entanto, lembre-se de que o desempenho passado não garante resultados futuros. Além disso, considere a qualidade da gestão do fundo.

4 - Consulte rankings, mas não se renda a eles

Rankings podem ser úteis, mas não devem ser o único critério. Considere outros fatores, como sua estratégia pessoal e o cenário econômico.

5 - Fique atento à tributação

Entenda como os rendimentos do fundo são tributados. Alguns fundos têm alíquotas diferentes para curto e longo prazo.

Ao seguir essas orientações, você estará mais preparado para escolher os melhores fundos de investimento e construir um portfólio sólido e alinhado com seus objetivos financeiros.

E, se tiver dúvidas ou precisar de assistência adicional, não hesite em buscar a orientação de um profissional especializado em investimentos.