Fundos de lajes corporativas: o que são e como investir

Fundos de lajes corporativas são oportunidades de investimento que vão além das tradicionais ações e títulos. Eles significam a chance de investir diretamente no mercado imobiliário comercial. Especificamente, em espaços de escritórios situados em regiões estratégicas das grandes cidades.

Por isso, o investidor atento sabe que tais fundos podem ser uma forma eficaz de diversificar a carteira, aproveitando o potencial de valorização imobiliária e os rendimentos provenientes de aluguéis.

Portanto, neste artigo, vamos explorar a fundo essa modalidade de investimento, desvendando suas características, vantagens e como se posicionar de maneira estratégica neste segmento. Acompanhe!

Lajes corporativas: o que são

Lajes corporativas são um termo utilizado no mercado imobiliário para se referir a grandes espaços de escritórios, geralmente localizados em edifícios comerciais de alto padrão.

Estas lajes são projetadas para atender às necessidades de grandes empresas, oferecendo infraestrutura adequada para acomodar um grande número de funcionários e diversas facilidades para o dia a dia corporativo.

Basicamente, quando se fala em investir em fundos de lajes corporativas, fala-se no investimento desse tipo de imóvel. Mais adiante, explicaremos como isso funciona.

Agora, veja algumas características e informações sobre lajes corporativas:

• Espaço Amplo: uma das principais características das lajes corporativas é o seu tamanho. Elas ocupam um andar inteiro ou até mesmo vários andares de um edifício comercial.
• Infraestrutura Moderna: estes espaços são equipados com tecnologia de ponta, sistemas de climatização, iluminação adequada, entre outros recursos que garantem o conforto e a produtividade dos funcionários.
• Localização Estratégica: geralmente, as lajes corporativas estão situadas em regiões estratégicas da cidade, próximas a centros financeiros, vias de acesso importantes e serviços diversos.
• Flexibilidade de Layout: devido ao seu tamanho, as lajes corporativas possuem uma grande flexibilidade na disposição dos ambientes, assim, com possibilidade de adaptação conforme as necessidades da empresa.
• Segurança: estes espaços costumam contar com sistemas de segurança avançados, incluindo câmeras, controle de acesso e equipes de segurança treinadas.
• Custo-Benefício: para empresas de grande porte, alugar ou comprar uma laje corporativa pode ser mais vantajoso do que alugar vários escritórios menores. Além da economia de escala, a centralização das operações em um único local pode trazer benefícios em termos de comunicação e logística.

A seguir, vamos entender o que são exatamente os fundos de lajes corporativas.

Fundos de lajes corporativas: entenda

Fundos de lajes corporativas são uma modalidade de investimento no mercado imobiliário que se refere à aquisição de lajes (grandes espaços de escritórios) em edifícios comerciais.

Estes fundos são, em sua maioria, Fundos de Investimento Imobiliário (FII) que focam especificamente na compra e gestão de lajes corporativas para posterior locação a empresas.

Veja a seguir como eles funcionam e suas características:

Objetivo do Investimento

O principal objetivo desses fundos é adquirir lajes corporativas em edifícios de alto padrão, geralmente localizados em áreas estratégicas das grandes cidades. Após a aquisição, o fundo busca locar esses espaços para empresas, gerando renda com os aluguéis.

Renda com Aluguel

Uma das principais fontes de rendimento para os investidores desses fundos é o aluguel pago pelas empresas que ocupam as lajes. Essa renda é distribuída periodicamente aos cotistas do fundo.

Valorização do Imóvel

Assim, além da renda com aluguéis, os investidores também podem se beneficiar da valorização dos imóveis ao longo do tempo. Se o mercado imobiliário estiver em alta e a região onde o imóvel está localizado se valorizar, o valor das cotas do fundo pode aumentar.

Diversificação

Muitos fundos de lajes corporativas investem em várias lajes em diferentes edifícios e regiões, o que ajuda a diversificar o portfólio e a mitigar riscos.

Liquidez

Como a maioria dos FIIs são negociados em bolsa de valores, os investidores têm a possibilidade de vender suas cotas no mercado secundário, proporcionando certa liquidez ao investimento.

Riscos

Assim como qualquer investimento, os fundos de lajes corporativas apresentam riscos. Um dos principais é o risco de vacância, que ocorre quando uma ou mais lajes do fundo não estão alugadas, impactando a renda distribuída aos cotistas.

Além disso, há riscos relacionados à desvalorização do imóvel e inadimplência dos inquilinos, por exemplo. Felizmente, há formas do investidor se prevenir de perdas ocasionadas por essas eventualidades.

Gestão Profissional

Os FIIs de lajes corporativas são geridos por gestoras especializadas, que cuidam desde a seleção dos imóveis a serem adquiridos até a negociação de contratos de locação. Essa estratégia somada ao aconselhamento de assessores de investimento podem minimizar significativamente os riscos e potencializar os ganhos.

Fundos Cetipados: o que são e como funcionam?

O que talvez você não saiba, é que os fundos de lajes corporativas podem ser cetipados. Assim, os fundos cetipados referem-se a fundos de investimento cujas cotas e movimentações financeiras são registradas e monitoradas pela Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos).

A Cetip é importante porque garante a transparência e segurança nas operações, uma vez que todos os ativos e movimentações dos fundos cetipados são registrados e monitorados de forma centralizada.

Então, embora os FIIs de lajes corporativas sejam negociados em bolsa, muitos outros fundos cetipados não são. Esses são adquiridos e resgatados diretamente com o administrador ou gestor do fundo, muitas vezes por meio de plataformas de distribuição de instituições financeiras e corretoras.

Em resumo, as vantagens de adquirir fundos de lajes corporativas cetipados são:

1. Transparência: Registro e monitoramento centralizado pela Cetip.
2. Segurança: Custódia centralizada minimiza riscos de fraudes.
3. Liquidez Indireta: Registro Cetip pode incentivar mais movimentações.
4. Diversificação: Investimento imobiliário com segurança adicional.
5. Gestão Profissional: Especialistas no setor com monitoramento centralizado.
6. Controle Facilitado: Acompanhamento simplificado das posições e movimentações.

Essencialmente, os fundos cetipados combinam os benefícios do mercado imobiliário com a segurança e transparência do registro centralizado.

Melhores fundos de lajes corporativas 2022: retrospectiva

Em 2022, diversos fundos de lajes corporativas se destacaram no mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FII). Aqui está uma retrospectiva:

The One (ONEF11)

Segundo artigo publicado no Estadão, este foi o fundo imobiliário de melhor rendimento em 2022, com uma alta de 34,8% até o mês de novembro. Este FII é gerido pela gestora Rio Bravo e tem foco em lajes corporativas no edifício homônimo localizado no Itaim Bibi, em São Paulo, próximo à avenida Faria Lima.

FII BTG Pactual Corp. Office Fund (BRCR11)

É o maior fundo imobiliário de lajes corporativas da B3 e possui 15 escritórios de alto padrão em São Paulo e Rio de Janeiro (sendo a maioria de classificação AAA). Em maio de 2022, o fundo pagou um total de R$6 por cota, representando um aumento de 10% no dividend yield.

CSHG Prime Offices (HGPO11)

Este fundo de lajes corporativas apresentou uma rentabilidade de 36,84% e um dividend yield de 5.8% no ano passado, e por isso está entre os destaques do período. Além disso, o valor justo das propriedades pertencentes ao HGPO11 aumentou em quase 12% em 2022.

BM Brascan Lajes Corporativas (BMLC11)

Já o BMLC11 rendeu de 19,56% no período, o que é considerado muito bom. O fundo teve um grande ganho pontual de R$32,6 milhões, o que impactou seus resultados financeiros de 2022.

• Estes são apenas alguns dos fundos de lajes corporativas que se destacaram em 2022. É importante lembrar que o desempenho passado não é garantia de resultados futuros, por isso vale a pena estudar e conversar com seu assessor.

Fundos de lajes corporativas 2023: melhores até agora

Em 2023, alguns fundos de lajes corporativas têm se destacado no mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FII). Com base nas informações divulgadas, aqui estão os destaques até o momento:

XP Properties (XPPR11)

O XPPR11 aparece como uma boa opção de investimento por ser um dos fundos mais baratos entre os fundos imobiliários de lajes corporativas. Mesmo assim, o XPPR11 tem distribuído dividendos de R$0,10 por cota nos últimos meses, representando um dividend yield de 11,56%.

Também vale considerar que o FII XPPR11 é adminisytrado pela Vortx, uma gestora reconhecida no mercado de FIIs.

HGBS11

Conforme apontam especialistas, este fundo imobiliário focado em propriedades de alto padrão apresenta um desconto de 9% quando comparamos o valor de mercado da cota ao seu valor patrimonial. Até o último registro, seu retorno anual está próximo ao da Selic, registrando 13,35%.

HGRE11

Apesar da vacância de cerca de 30% no momento, o fundo está focado em reestruturar seu portfólio para melhores resultados no longo prazo. Investir no HGRE11 pode ser considerado por sua estratégia de reciclagem e possível potencial de valorização.

Também é importante considerar que ele tem uma gestão ativa e que tem buscado geração de caixa.

HGPO11

Com este fundo, há um potencial de valorização e geração de renda. Apesar de também ter o desafio da vacância, o fundo está buscando otimizar seu portfólio e alocar recursos para melhorias.

Considerar investir no HGPO11 pode ser motivado pelo perfil de ativos, potencial de rentabilidade e estratégias de gestão. Vale mencionar que a obtenção da certificação Lite para um dos seus imóveis, a torre Jatobá, pode atrair inquilinos.

TEPP11

O fundo teve alta relevante nos últimos meses, subindo mais de 20%, impulsionado por fatores como a queda na taxa SELIC e o mercado de fundos imobiliários.

Além disso, apresentou um rendimento distribuído de R$0,55 por cota, isento de Imposto de Renda.

O TEPP11 possui características únicas, focando em galpões logísticos, e tem mostrado eficiência na gestão, reduzindo vacância e realizando vendas estratégicas para pagamento de dívidas.

• Lembre-se: as informações fornecidas sobre os fundos de lajes corporativas têm caráter informativo e educacional, não constituindo assim indicação, sugestão ou recomendação de investimento.

Antes de tomar qualquer decisão financeira, é altamente recomendado buscar orientação de um assessor de investimentos qualificado e realizar uma pesquisa completa sobre o fundo em questão, visto que cada investidor possui necessidades e objetivos únicos.

Fii de lajes corporativas na Faria Lima valem a pena?

Investir em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) de lajes corporativas na região da Faria Lima pode ser uma opção interessante para alguns investidores, mas é importante analisar diversos fatores antes de decidir.

Investir em FIIs de lajes corporativas nessa região pode oferecer algumas vantagens:

• Localização estratégica: a região da Faria Lima é conhecida por abrigar diversas empresas de grande porte, o que pode atrair uma demanda constante por espaços corporativos.
• Alta demanda por aluguel: a presença de empresas consolidadas na região pode aumentar a demanda por locação de escritórios, o que pode impactar positivamente o rendimento do FII.
• Valorização do imóvel: a região tende a se valorizar ao longo do tempo, o que pode resultar em uma valorização do patrimônio do FII.

Por outro lado, é precsio, também, considerar riscos e desafios:

• Vacância: a taxa de vacância pode afetar o mercado de lajes corporativas. Isso porque a taxa de vacância é a porcentagem de espaços não ocupados nos prédios. Se a vacância for alta na região, pode impactar negativamente o rendimento do FII.
• Custos e taxas: é importante avaliar as taxas de administração e gestão do FII, bem como os custos associados à manutenção dos imóveis.
• Conjuntura econômica: a saúde da economia e o cenário empresarial podem influenciar a demanda por espaços corporativos na região.

Portanto, a decisão de investir em FIIs de lajes corporativas na Faria Lima dependerá do perfil de cada investidor, seus objetivos financeiros, tolerância a riscos e análise detalhada das características de cada FII em particular.

Um ponto positivo é que investir em lajes corporativas com ajuda do seu assessor costuma ser uma estratégia rentável, tanto na Faria Lima quanto em outros centros de negócio.

Como investir em fundos de lajes corporativas?

Para investir em fundos de lajes corporativas é preciso seguir alguns passos. Confira.

1 - Eduque-se sobre Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

Antes de começar a investir, é essencial entender o que são FIIs, ou seja, saber como funcionam, quais são os riscos e benefícios associados a eles.

2 - Defina seus objetivos e perfil de investidor

Determine seus objetivos financeiros ao investir em FIIs de lajes corporativas. Assim, isso ajudará a escolher os fundos mais adequados ao seu perfil de risco.

3 - Escolha uma corretora ou plataforma de investimentos

Para investir em FIIs, você precisará de uma conta em uma corretora ou plataforma de investimentos. Escolha uma instituição confiável e que ofereça boas opções de FIIs, e abra sua conta junto à corretora.

4 - Transfira fundos para sua conta de investimentos

Após a abertura da conta, transfira os recursos que deseja investir em FIIs para essa conta. Em geral, é um processo bastante simples, rápido e seguro.

5 - Pesquise os FIIs de lajes corporativas e os analise

Procure por fundos de lajes corporativas disponíveis na corretora ou plataforma. Antes de tudo, analise suas características, histórico de desempenho, taxa de administração, liquidez e outros dados relevantes.

Além disso, os FIIs têm relatórios periódicos e prospectos disponíveis para os investidores. Leia-os atentamente para entender a estratégia de investimento do fundo, seus ativos, vacância, inquilinos e outras informações.

Lembre-se: não coloque todos os seus recursos em um único fundo. Diversificar os investimentos em diferentes FIIs pode ajudar a reduzir os riscos e aumentar as chances de obter um bom retorno.

6 - Realize a compra dos FIIs

Após escolher os fundos em que deseja investir, realize a compra dos FIIs por meio da corretora ou da plataforma. Escolha o valor e a quantidade de cotas que deseja adquirir.

7 - Acompanhe seus investimentos

Por fim, mantenha-se atualizado sobre seus investimentos em FIIs de lajes corporativas. Monitore o desempenho dos fundos, a distribuição de rendimentos, a vacância e outras informações.

Assim, para obter melhores resultados, procure aconselhamento de uma assessoria de investimentos para ajudá-lo em sua estratégia e jornada, como a Blue3, parceira da XP e credenciada há mais de 14 anos.