IPCA no Brasil e imóveis nos EUA

No Brasil tivemos a confiança do consumidor vindo acima do mês anterior e atingindo o maior nível desde 2014. Além disso, o Boletim Focus apresentou estabilidade na maioria das variáveis, por fim, o investimento estrangeiro aumentou de forma sutil em relação ao mês anterior.

IPCA no Brasil

Para hoje, teremos a divulgação do IPCA-15, que projeta um aumento em relação ao dado anterior, além da ata do Copom logo em seguida.

Nos EUA, teremos hoje as licenças de construção no começo da manhã, além das vendas de casas novas e a confiança do consumidor as 11 horas, por fim, no encerramento do pregão teremos a divulgação dos estoques de petróleo, que estão reduzindo devido a sua utilização para conter o recente aumento no preço da matéria-prima.

Já na Europa tivemos dados bastante positivos vindo do sentimento e expectativa de negócios na Alemanha. Para hoje não teremos dados relevantes sendo divulgados. Na Ásia teremos no começo da manhã a divulgação da inflação japonesa.

Empresas

A Marfrig (MRFG3) anunciou em fato relevante que aumentou sua posição na BR Foods (BRFS3) de 35,77% para 40,05%.

A Eletrobras (ELET6) anunciou que pretende realizar o resgate antecipado de dívidas no valor de R$ 6 bilhões de modo a reduzir sua alavancagem.

Já a Minerva (BEEF3) fará uma emissão de debêntures no valor de R$ 2 bilhões com vencimento entre 2028 e 2030 para o pagamento de gastos e custos que ocorreram antes da oferta com a Marfrig (MRFG3). Por outro lado, a Porto (PSSA3) anunciou que irá pagar R$ 187 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,292 por ação, que serão pagos no dia 29 de setembro para todos acionistas que tiveram o papel no 25 de setembro.

Além disso, a Taesa (TAEE11) informou que recebeu a licença do Ibama para operar a linha Ponta Grossa-Assis que possui 284 km de extensão, situando-se entre os estados de São Paulo e Paraná, com previsão de transmissão a partir de março de 2027.

A WEG (WEGE3) anunciou a maior aquisição de sua história, comprando a Regal Rexnord e expandindo suas operações para os EUA, a China e a Índia. De acordo com a empresa, os ativos operam com 50% de ociosidade, dessa forma, ainda possuem bastante espaço para evoluir sem que haja a necessidade de novos investimentos. O valor pago foi de US$ 400 milhões com a expectativa da transação ser concluída no primeiro trimestre de 2024.

Para mais detalhes das empresas, incluindo a recomendação e os preços alvo, acesse os relatórios no app da DV ou no site Blue Academy caso seja um cliente Blue.

Análise Técnica Mercado Interno

O Ibovespa encerrou o último pregão, no dia 25, praticamente estável, com uma variação de apenas -0,07%, mantendo-se dentro do movimento de baixa no gráfico diário (GD) e testando uma zona de suporte destacada em azul.

Apesar do candle do dia ter uma formação de um padrão de alta, conhecido como Martelo, não vejo uma relevância tão grande devido ao dia de baixíssima volatilidade. Tecnicamente, o índice está dentro de uma janela de tempo baixista, o que significa que tende a ter dificuldade para superar níveis de resistência e tem uma chance maior de romper os níveis de suporte.

Dessa forma, para mudar esse cenário, de probabilidade maior de romper os últimos dois fundos no GD, será importante que o IBOV retorne acima o nível de resistência que vai de 117.845 a 118.695 pontos.

Análise Técnica Mercado Externo

O S&P 500 encerrou o pregão mais recente (25) com uma alta de 0,40%, formando um padrão de alta no gráfico diário conhecido como Perfuração.

A quebra da máxima (4.338) desta segunda-feira confirma o padrão e indica uma maior probabilidade de testar níveis de resistência. Neste momento, a região mais significativa está entre 4.376 e 4.402 pontos.

Por isso, é importante lembrar que o principal índice da bolsa americana está em uma tendência de baixa no curto e médio prazo. Enquanto não retornar acima dos 4.430 pontos, a probabilidade de continuar buscando projeções de queda é maior, situadas entre 4.208 e 4.129.

Análise Técnica Dólar

O dólar encerrou o último pregão (25) com uma alta de 0,64%. Assim, continuando sua trajetória em direção à região de resistência situada entre 5.000 e 5.014 pontos.

Assim, o viés de curto prazo é de alta, embora a tendência indefinida de curto prazo seja observada no gráfico diário (GD). Para diminuir as expectativas de alta, será necessário que o dólar retorne abaixo de 4.808,5. Ou seja, o que indicaria que o preço está novamente abaixo da média dos últimos 10 dias.

Atualmente, não há indícios de baixa. Assim, é uma sinalização que pode ocorrer após o teste da região dos 5.000 pontos, onde houve a formação de dois topos no GD e, em seguida, um novo movimento de baixa.

Analistas responsáveis

Dalton Vieira – Analista CNPI-T

Mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro.

Analista de valores mobiliários (CNPI-TEM 910).

Credenciado pela Apimec desde 2010.

Desenvolvedor do método DV de investimentos.

Renato Reis – Analista CNPI-P com foco em fundamentos

Analista de valores mobiliários (CNPI-P EM-3580) credenciado pela Apimec.

Formado em Ciências Econômicas pelo Ibmec BH.

Já atuou com Fusões e Aquisições e hoje é responsável por toda a área de análise fundamentalista dentro da empresa.

Disclaimer

De acordo com a Resolução CVM nº 20, de 25 de fevereiro de 2021, Art. 21º, declaro que as análises realizadas neste relatório refletem única e exclusivamente a opinião dos autores, e foram elaboradas de forma independente e autônoma.

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