Prio (PRIO3) lucra US$ 342,2 milhões no 44T23, avanço anual de 71%

A Prio (PRIO3), empresa do ramo de petróleo e gás natural, anunciou lucro líquido de US$ 324,21 milhões no quarto trimestre de 2023 (4T23), avanço anual de 71% ante igual período do ano anterior (4T22).

Além disso, o lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado ficou em US$ 509,33 milhões no último trimestre, um aumento anual de de 202% Porém, a margem Ebitda caiu 17 pontos porcentuais (pp) no trimestre na base anual, para 80%.

Segundo leitura da casa de análise DVinvest, a receita da empresa foi de R$ 253 milhões em 2015 e R$ 11,9 bilhões em 2023, um crescimento médio de 62,0% ao ano.

"O resultado foi impulsionado especialmente em 2021, quando o preço do petróleo internacional saltou de US$ 50 para US$ 85 e a empresa realizou diversas aquisições de novos poços. Em 2023, a receita deu um salto de 87,1%, acima da média histórica", observa a casa de análise.

A DVinvest ainda explica que mesmo com um aumento na eficiência e uma redução no custo de extração no último ano, a queda no preço do petróleo afetou negativamente a margem de lucro da empresa, que apresentou uma leve deterioração. Ainda assim, a Prio ainda possui uma rentabilidade bem acima da média no mercado.

"Olhando para o lucro, a dinâmica é muito boa, com o valor sendo sempre positivo e crescente ao longo do tempo, aliando o aumento na produção com uma eficiência mais alta, o que torna a empresa uma boa geradora de caixa, podendo ser usada tanto para expansão quanto para desalavancar a companhia", aponta a casa de análise.

Resultado trimestral Prio (PRIO3)

A seguir, confira abaixo os principais destaques do resultado trimestral da Prio (4T23):

• Receita líquida: recorde de US$ 2,6 bilhões (aumento de 110% vs. 2022);
• Ebitda ajustado: recorde (ex-IFRS 16) de US$ 1,8 bilhão (aumento de 101% vs. 2022);
• Lucro líquido: recorde (ex-IFRS 16) de US$ 1,1 bilhão (aumento de 53% vs. 2022);
• Produção média diária: recorde, atingindo a média de 100,3 kbpd no 4T23;
• Litting cost:US$ 6,8/barril no 4T23, o menor já registrado;
• Eficiência operacional: acima de 94% em Albacora Leste em dezembro de 2023.

Análise de resultado PRIO3 (4T23)

"Gostei do resultado. O custo de extração está cada vez menor, fruto de ganhos de eficiência. Além disso, a companhia está conseguindo melhorar sua capacidade produtiva com os campos existentes", avalia Renato Reis, analista fundamentalista na DVinvest.

Segundo ele, o adiamento do primeiro óleo em Wahoo por conta da greve do Ibama "é algo ruim", mas temporário, "o que não é um problema grave".

"A empresa segue como a referência do setor em termos operacionais e fico confortável em levar a tese para o longo prazo caso essa execução se mantenha", finaliza.

Além da PRIO, confira os resultados corporativos do 4T23 já divulgados pelas empresas.

Histórico de resultados PRIO3

Agora, confira abaixo o histórico de resultados do PRIO (PRIO3 ), com um resumo dos principais números levantados no reporte das empresa, além da análise do especialista. Boa leitura!

Balanço corporativo PRIO3 3T23

A Prio (PRIO3), antiga PetroRio, reportou lucro líquido (ex-IFRS 16) de US$ 348 milhões, 126% acima da registrada no mesmo período do ano passado, de US$ 153,7 milhões. Já incluindo padrão contábil IFRS-16, o lucro somou US$ 345,2 milhões, incremento de 144%.

“Encerramos o terceiro trimestre com resultados sólidos em todos os aspectos. Com destaque para a capacidade de execução da PRIO e nosso compromisso com os mais altos níveis de segurança, sustentabilidade e responsabilidade socioambiental”, diz o release de resultados.

Além da PRIO, confira os resultados corporativos do 3T23 já divulgados pelas empresas.

O Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) ajustado atingiu US$ 632,8 milhões, representando alta de 121%. A margem Ebitda ajustada, por sua vez, avançou 4 pontos porcentuais, para 80%.

Receita

Além disso, a receita total atingiu US$ 835,2 milhões, um aumento de 121% no período. Segundo a empresa, dessa receita, o campo de Frade foi responsável por 55,3%, enquanto o Albacora Leste respondeu por 30,2% e o cluster Polvo e TBMT por 14,5%.

Assim, o resultado financeiro líquido ficou negativo em US$ 17,2 milhões, uma piora de 901%. Esse desempenho foi puxado, negativamente, por juros de empréstimos e financiamentos, com maior posição de dívida.

Além disso, a empresa aponta redução da receita financeira em consequência da menor posição de caixa. Isso na comparação com mesmo trimestre do ano anterior, e pagamentos de prêmio pela contratação de hedges de Brent.

Por fim, a dívida líquida somou US$ 1,237 bilhão ao final do 3º trimestre, ante US$ 1,512 bilhão do encerramento do 2º trimestre. Assim, a dívida líquida sobre o Ebitda ajustado ficou em 0,9 vez, ante 1,1 vez da posição ao final do segundo trimestre.

Análise de resultado PRIO (PRIO3)

Para Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest que faz análises dos resultados corporativos para o It’s Money, os números são positivos.

“A produção da empresa não para de crescer e ela ainda possui bastante espaço para continuar expandindo. Seja por mais campos no projeto de revitalização de Frade, pela modernização de Albacora Leste ou pela entrada de Wahoo em 2024”, diz.

Além disso, segundo Renato, o custo de extração está cada vez menor e tem espaço para melhorar, o que é muito positivo.

“Mesmo com um preço de petróleo relativamente alto, que pode cair nos próximos meses, a execução operacional da PRIO está muito acima da média, por isso a elevação na recomendação.”

Balanço corporativo PRIO3 2T23

No 2T2023, a PRIO (PRIO3), antiga PetroRio, registrou aumento de 32% no lucro líquido. Isso no comparativo com o mesmo período do ano passado. Assim, saiu de US$ 139,9 milhões para US$ 184,6 milhões, graças ao aumento da produção e das vendas da companhia.

Além disso, segundo o release de resultados da empresa, o Ebitda ajustado (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações, na sigla em inglês) foi de US$ 333,3 milhões. Assim, com alta anual de 24%. Como resultado, houve uma elevação da margem Ebitda ajustada de 3,0 p.p. (pontos percentuais), para 74%.

Receita

De acordo com a empresa, a receita total somou US$ 532,5 milhões no segundo trimestre deste ano, crescimento de 41% na comparação com igual etapa de 2022.

Já o custo de extração (lifting cost) caiu de US$ 11,1 por barril no 2T22 para US$ 7,40 por barril no 2T23. Além disso, o resultado das operações atingiu o montante de US$ 350,3 milhões entre abril e junho deste ano, um avanço de 24% na base anual.

O resultado financeiro líquido foi negativo em US$ 63,1 milhões no segundo trimestre de 2023.

Análise de resultado PRIO3 (2T23)

Renato Reis, analista fundamentalista da DVinvest, avalia o resultado como excelente e acredita que a empresa pode surpreender positivamente no futuro.